李橫的北伐失敗之後，大部份的部將加入岳家軍，只有翟琮改任江南東路兵馬鈐轄，獨立成軍；李橫的職級和岳飛基本上屬於同一級別，不願屈居岳飛之下，所以帶著他那一萬五千人馬改隸官職更高的張俊。
紹興三年十二月，金兀朮率軍攻打和尚原，南宋吳玠軍退守界州，金軍趁勢由寶雞直接攻打仙人關。吳玠料到這次金兵可能會深入，於是在仙人關右側建築保壘，稱為「殺金坪」，並且在地勢險要的地方構築隘口，設置第二道防線，嚴陣以待。
紹興四年二月，金兀朮與陝西經略使完顏杲、偽齊四川招撫使劉夔率騎兵十萬，大舉進攻仙人關。吳玠率領一萬多人與金兵激戰數日，終於因為寡不敵眾而退守第二道防線。
金兵披甲兩層，使用鐵鉤相連魚貫而上，吳玠吳璘兄弟鼓舞士兵死戰，以勁弓強弩大量殺傷金兵；金兵攻勢仍然不減，吳玠派部將楊政率精兵銳卒，手拿長刀大斧攻金軍左右翼。
三月初一夜，宋軍四面放火，大擂戰鼓，出奇兵反擊，並且派王喜、王武諸將攻入金營，金軍措手不及，士氣潰散，大將韓常又被射傷，只好引兵逃遁。吳玠乘勝追擊，派張彥等部將劫掠山寨，殺死敵人一千多人，又命王俊於河池設置伏兵截擊金兵。金軍被迫退回鳳翔府。
吳玠、吳璘兄弟之後又屢戰屢勝，終於將三年前被金人佔領的秦川五路中的鳳、秦、隴等州一一收復回來。
李橫等人被金人大敗退走之後，鄧州、襄陽防務呈現真空狀態，劉豫把握機會，在這年冬天命李成率領大軍進駐，企圖與川陜地區的女真兵馬相互策應。
偽齊控制了襄陽、郢州江漢一帶的戰略要地之後，不僅在南宋長江防線上打開了缺口，而且切斷了大宋朝廷與川陝連絡的通道。劉豫又進一步頻繁遣使前往洞庭湖，連絡楊么領導的農民起義軍，計劃在來年麥熟后聯手大舉南下，與進攻川陝的金軍相互策應，先佔荊湖，然後沿江東進，攻取臨安，滅亡南宋。
總之，襄陽等六郡西接秦蜀，東瞰吳越，進可出擊中原，退可護衛湖廣。金人窺探四川的軍隊雖已被吳玠、吳璘兄弟打敗，卻有可能掉頭東下，和李成的軍隊相配合，進犯荊、淮。
站在南宋的角度，如果不儘快加以防備，後果將會十分嚴重。
岳飛人生最大的目標，就是追隨宗澤爺爺的腳步，北伐收復失土。可是朝廷中當權的偏安派懼怕金人鐵騎，認為宋軍不堪一擊，所以最好是憑藉長江天險，努力守住東南半壁即可。
但是吳玠兄弟在川陜地區與金人的多次戰役中，居然能夠連勝皆捷，正可說明敵我雙方軍事實力的差距沒有想像中那麼巨大，還是有機會可以逆轉勝之。南宋其他的軍隊如果得知川陝大捷的消息，士氣應該會受到鼓舞。若能掌握這個時機出動大軍，北上把襄、鄧等州郡收復回來，應該有極大的勝算。
於是岳飛在紹興四年二月，向南宋朝廷上了一道奏章，希望朝廷准許他率軍北伐，以收復襄陽六郡：
臣竊惟，善觀敵者當逆知其所始，善制敵者當先去其所恃。今外有北虜之寇攘，內有楊幺之竊發，俱為大患，上軫宸襟。然以臣觀之，楊幺雖近，為腹心之憂，其實外假李成以為唇齒之援。今日之計，正當進兵襄陽，先取六郡，李成不就縶縛，則亦喪師遠逃。於是加兵湖湘，以殄群盜，要不為難。
而況襄陽六郡，地為險要，恢復中原，此為基本。臣今已厲兵飭士，惟竢報可，指期北向。伏乞睿斷，速賜施行，庶几上流早見平定，中興之功，次第而致，不勝天下之幸。取進止。
秦檜知道高宗的軟肋只在韋賢妃，所以每隔一段時間就跟高宗提起他在金國，以及徽宗、韋賢妃等人之事。
有一次秦檜說完高宗母親的事情之後，還胡謅說他在金國時經常與完顏昌、金兀朮討論詩文，兩人都很讚賞他的文采，所以建立了不錯的關係；甚至胡吹說他曾經試探過兩人的口氣，原來他們對於繼續囚禁韋賢妃都沒有十分堅持，認為只要高宗願意稍微讓步，釋放韋賢妃並非不可能。
秦檜說到這裡突然拜伏在地，大聲說道：「臣有欺君之罪，請皇上責罰。」
高宗正聽到緊要之處，馬上便說：「朕恕你無罪，趕快起來告訴朕，接下來他們怎麼說？」
秦檜仍然跪在地上，也不敢抬起頭來，低聲說道：「所以他們讓我回來，就是希望我居中協調雙放的意見，達成一個雙方都可以接受的結果。
「可是我剛回來的時候，在大殿上怎能這樣說？所以才編了一個謊言欺騙皇上。幸蒙皇上體諒，剛才已經原諒微臣了。」
高宗本來還想責他那天為何到了御書房還不說？後來想說目前最重要的是了解一下，究竟要怎樣才能救回母后？
高宗問說：「他們可有說過，需要甚麼條件才願意釋放朕的母后？」
「所以臣請皇上罷了臣的宰相職位，讓臣前往金國去折衝此事。」
「愛卿為了朕的事情，沒有絲毫眷戀權位，如此公忠體國，真是國家之福不過你放心，事情辦妥之後，朕一定會恢復你的宰相職位。」
「以後的事到時候再說吧，目前臣只想全力幫皇上完成此事。不過這件事必須往回折衝，所需時日應該不會太短，而且很難預估何時才能完成，這段時間內一定會有許多朝臣落井下石，藉機攻訐臣；所以請皇上不但要罷了臣的宰相職位，還要聲明永不錄用。」
「這樣做真是太委屈愛卿了。」
「臣的忠心只需要皇上一人了解就可以了。另有一事，那金國人貪財成性，臣為了完成這件大事，恐怕需要攜帶若干財物賄賂他們才好成事。」，
原來秦檜為了快速攀到高位，對於擋路者一律使盡各種手段加以拔除，所以樹立了不少敵人。
尤其是拜相之後與呂頤浩共掌朝政，兩人之間的利益衝突越演越烈。後來呂頤浩接受身邊的人建議，將主戰派大將朱勝飛引為奧援；這朱勝飛在朝中支持者原就不少，結合呂頤浩的實力，若再加上秦檜之前得罪的人，匯聚的力量絕不是秦檜所能抵擋，甚至讓他永無翻身的機會。
所以他設了這個巧妙的局，一來使自己全身而退脫離戰場，二來讓高宗感念他的忠心，三來有機會促成宋金議和，四來以後可以長期擔任宰相，獨自掌握朝政。
呂頤浩與朱勝非密謀多日，正準備要給秦檜致命一擊，朝廷突然下詔罷黜秦檜相位，而且永不錄用；心想這時若再數說他的不是，非但毫無意義，還可能被譏為落井下石的小人行徑，因此便不了了之。
秦檜的老婆王氏對他說：「你瘋了嗎？我們好不容易才脫離金國那鬼地方，如今你再回去豈不是羊入虎口？你現在位居宰相，我覺得我們現在的狀況十分舒適理想，乾脆不要再理會那些蠻人；我真怕他們翻臉不認人，一刀把你殺了，到時候我要怎麼辦？」
秦檜伸手把王氏摟入懷中對她說：「你不知道你丈夫是千年難見的政治鬼才嗎？朝廷那些傢伙，每個人的想法與動向我都十分清楚，更重要的是我已經掌握皇帝小兒，所以進退自如；至於金國那些個頭腦簡單的野蠻人，更是不足為懼，當初我只是一個一無所有的囚犯，都能說得讓他們覺得需要我，如今我位居南宋宰相，還願意擔任他們的卧底，他們求都求不到，怎可能殺我？真是婦人之見。再說你難道不想為你義父報仇了嗎？」
秦檜到了金國，首先攜帶許多財物去向完顏昌致意，然後才去見金兀朮，報告南宋的狀況討論的結果，決定先測試一下南宋目前的基本態度。
金兀朮說：「依照談判的基本原則，我們一開始應該提出最苛刻的條件，看看對方的反應再決定後續的方針。」
於是金國派遣李永壽、王翊前往南宋，二人的態度倨傲無比，向南宋提出以下要求：
一、把在歷次戰爭中所俘獲的偽齊軍民，一律歸還；
二、凡西北地區士民有在南宋境內者，一律遣返其原籍；
三、以長江為界，江北之地全部劃歸偽齊傀儡政權。
這種高高在上，咄咄逼人的氣勢，對於宋廷君臣當然也是一個極大的侮辱與刺激，使他們不得不重新認真考慮一下所謂和戰的對策問題。尤其是因為秦檜已經不在，主和派群龍無首，所以整體氛圍瀰漫著一股硝煙味。
過了幾個月，岳飛的奏章到了朝廷，主旨正好事關北伐，所以馬上引起君臣熱烈的討論。
殿中侍御史常同向高宗說：「我們一定要先提振國威，使和戰之權操之在我，而非操之在彼。」
高宗說：「朕算了一下，我們到現在為止，養兵已經有二十多萬人了。」
常同說：「臣從來沒聽過，有人養了二十多萬的兵還繼續害怕敵人的。」”
岳飛有關北伐的奏章尚未呈上之前不久，宰相朱勝非在一次早朝時向高宗說道：
「襄陽與上游的四川關中等地，唇齒相依，我們如果能夠收復，進可以威脅偽齊，退可以保國安疆。如今不幸落在敵人手中，必須儘快取回。」
高宗當即提出：「既然如此，現在馬上來討論。如果將這個任務委派岳飛，眾卿以為如何？」
參知政事趙鼎回答說：「剛才宰相所說的利害關係，全天下沒人比岳飛更清楚了。」
於是高宗批准了岳飛第一次的北伐計劃。
--